简述金融资产风险管理与评估的措施

金融资产风险管理与评估的措施包括：分类监管、资产质量检查、风险预警指标、预警线和处置线、管理层和董事会的监管责任等，旨在降低金融机构的风险，保护金融市场的稳定。同时，风险评估工具如风险测量模型、市场压力测试、应激测试等也是有效的风险管理措施。

金融资产风险测量模型

一、构建财务风险预警及防控系统的重要意义

任何企业的财务危机绝非突如其来，很多企业经营者风险意识淡薄，对风险监测和危机预警工作重视不够，导致内部管理水平低下，这些问题往往导致企业难以敏锐察觉危机前的种种征兆，难以对财务危机及时采取有效措施，为企业健康发展埋下隐患。一旦长期如此，必将导致危机爆发。因此，建立企业财务预警防控体系，对企业财务运营过程进行跟踪、监控，及时发现可能存在的问题，及早预测潜在的财务危机，使企业经营者能够第一时间采取有效措施，改变企业经营管理方略，把危机消灭在萌芽状态，对于企业长远发展、健康发展具有十分重要的现实意义。

二、财务风险预警和防控系统应具备的功能

财务风险预警和防控系统通过对企业日常财务运行情况进行连续有效的监测，防范因企业财务风险给债权人和投资者造成的损失，一般应具有以下功能：1.超前防范。在企业经营过程中，风险预警防控系统能准确把握风险的特点和规律，做到风险预判预控，关口前移，使风险防控工作科学化、信息化、标准化，把风险控制在隐患形成之前，不让风险上升为灾难，给企业造成重大财务损失。2.分析功能。在企业经营过程中，当财务风险征兆出现时，财务预警系统应能够及时分析并发现导致企业财务状况恶化的原因，使企业经营者知其然，更知其所以然。3.匡正功能。企业经营者根据有效的预警和防控系统监测诊断的结果，对症下药，并坚持问题导向，从各个风险点入手，综合运用法律、行政、经济、科技、教育等手段补强企业风险弱点，提升企业风险防控能力，使陷入风险的企业的生产经营活动恢复到正常运转的轨道上来。4.预防功能。有效的财务预警系统通过全面、系统、详细地记录财务危机的产生原因、解决措施、处理结果，并及时提出预防性建议，让企业经营者吸取前车之鉴，通过采取响应措施，从根本上消除隐患，防控危机再次发生。

三、构建财务风险预警和防控系统的关键点

构建科学有效的财务风险预警和防控系统，一般应注意以下几个关键点：1.系统性。企业财务风险预警及防控系统的构建，应把企业生产经营视为一个整体来考虑，对供应、生产、销售、财务等各环节实时收集敏感性数据，并对比外部产业、市场等相关信息，经过汇总梳理和系统分析，对企业可能面临的经营风险、管理风险和财务风险等做出评价，及时向企业决策层通报有关风险管理情况。企业决策者可根据风险潜在的程度、公司内外部环境的变化，及时修订原有的风险管理政策、流程以及预警指标，使企业向着完好的方面发展。2.预知性。企业风险预警及防控系统必须具备预测能力，能够根据系统适时获取企业生产经营活动数据资料预测其发展状况，发现危机前兆，及时消除危机根源。3.适时性。企业生产经营及财务状况是一个动态的过程，财务风险预警和防控系统必须能够适时反映其变动状况，通过适时数据采集，适时诊断，对财务风险预警指标体系中的评价指标及其权重及时地进行修正和调整，有效实施企业财务风险的预警与防控。4.反馈性。企业财务预警防控系统是对企业风险进行具体量化，依据其量化结果识别、判断企业的风险状况及程度，进而传递给企业风险管理人员进行研究和分析，然后反馈给预警系统。同时风险预警防控系统要对企业化解危机的过程进行监控，及时反馈风险控制措施执行过程及效果，使企业决策者能够及时了解危机的化解情况，以及时制定和实施有效的应对措施。5.成长性。企业经营危机隐患消除后，其起因、处理过程、处理效果及相应的反馈与改进建议，要及时转化成企业发展的经验和教训，转化为企业改进管理的具体措施，增强企业对财务风险的免疫能力。

金融资产市场压力测试

财务风险预警防控体系的建立和运行，对企业的基础管理和管理人员素质要求较高，必须做好基础工作，否则财务风险预警和防控系统将成为空中楼阁。1.领导高度重视。财务风险防控不仅是财务人员的责任，更是企业决策者的责任，同时也需要各个职能部门的通力配合。因此，企业决策者必须对建设科学有效的财务风险预警防控系统高度重视，对工作流程、组织设置、人员配备、绩效考核等方面做出具体部署，保证系统运行有序，作用有效发挥。2.不相容职务分离。不相容职务是指如果由一个人或一个部门担任就可能发生重大错误或舞弊行为的职务，所以对不相容职务必须实行分离。企业设计、建立风险防控机制时，首先必须梳理不同业务处理流程中的关键环节、关键岗位，以确定不相容的岗位和职务;其次要明确规定生产经营各部门、岗位的职责权限，使之形成相互监督、相互制约制衡机制。3.严格进行授权审批控制，即要求企业所有人员在办理各项经济业务时，都必须获得授权批准，特别是对于企业的重大业务事项，必须实行集体决策及联签制度，任何个人不得擅自改变集体决策意见。企业构建财务风险预警防控系统时，必须明确规定授权批准的范围、权限、程序、责任等，企业所有生产经营人员都必须在授权范围内行使相应职权、办理相关经济业务。4.做好企业财产保护。所谓做好企业财产保护，首先是要严格限制未经授权人员对财产的直接接触;其次是采取定期盘点、财产记录、账实核对、财产保险等措施，确保各种财产的完整。5.完善企业考核评估制度。所谓完善企业考核评估主要是对企业实施的各种风险防控措施、内控制度、管理办法、实施细则等企业的规章制度的执行情况进行考核评估，发现问题及时修改和补充，以保证企业的正常运行，使企业或个人达到少出问题、不出问题，绝对不能出现大的问题。6.确保信息真实。规范、真实、完整的财务会计信息是准确进行风险预警和防控的前提。财务风险预警及防控系统的运行需要大量引用和分析企业的会计信息，财务信息的真实性、规范性和完整性将直接影响财务风险预警及防控系统的建立和运行效果。建立在虚假的财务数据基础之上的财务风险预警必然会与企业的实际情况发生背离，企业财务风险的防控也就无从谈起。只有规范、真实、完整的会计信息才能够为企业决策者提供实现其特定管理目的的、准确而完整的信息，同时，保证其对外披露信息的真实、完整，可以提升单位的诚信度和公信力，维护企业良好的社会声誉和形象。7.不断完善企业内部控制制度。企业内部控制制度是为满足企业经营管理需要而建立的基本管理制度，它是基于企业经营管理特定内外环境和经营管理目标而建立的，而企业经营管理内外环境又处于不断变化之中。因此，企业应随其变化不断调整、完善内部控制制度，只有良好的企业内部控制制度才可以提高财务预警防控的准确性。完善的企业内部控制制度，是建立财务预警和防控系统的根本所在。8.不断探索风险防控方法，做到因事施策。在当今社会中，影响企业经营管理的环境千变万化，企业财会人员在风险防控中，必须根据变化的情况进行辩证分析，不断探索风险防控方法。在对企业进行财务风险评估时，要做到具体情况具体分析，查清问题的本质，只有防止教条、因事施策，才能有效防控风险。企业强化财务风险防控的总体原则，不仅要求监管要到位，做到横向到边、纵向到底、力度要大，要做到管得住、管得好，同时还要不断探索适应企业风险防控的新理念和新方法。

金融资产应激测试

风险评估是对风险投资进行风险管理的重要环节， 通过分析风险发生 的概率及估算风险发生后预期的风险损失， 来对投资过程可能产生的 危害程度进行一个综合评判。一般采用数学方法和模型，并运用计算 机系统，通过预测各风险因素发生的概率，风险程度的大小，借助一 定的模型和数量公式测算综合的风险指数，并与设定的止损位比较， 正确地估计自身所承受的风险，从而进行有效的风险管理。具体方法 包括：一、方差法方差法是度量风险投资的常用方法。 将风险投资的收益视为一个 随机变量，则它的方差就代表不确定程度或者说风险程度。方差是反 映随机变量与其期望值的偏离程度的数值， 是随机变量各个可能值对 其期望值的离差平方的数学期望。资本资产定价模型由美国经济学家 W.F. Sharpe 博士于 20 世纪 60 年代中期首次提出， Sharpe 博士在资产定价等金融经济学 领域成果卓著，并荣获 1990 年诺贝尔经济学奖。资本资产定价模型(CAPM)认为，在一个高度发达的资本市场， 任何投资视为购买某种证券的行为，证券价值(格)的波动是投资者承 担的风险。全部风险可分为系统风险和非系统风险;有效的投资组合可使投资者承受的非系统风险为零;系统风险亦称为市场风险，表示 由那些基本影响因素(能影响所有资产价值)的变化而产生的风险。CAPM 已被广泛用于证券投资分析，从投资者的角度看，CAPM 具有以下含义：1.投资者要求的必要报酬率部分地决定于无风险利率;2.投资收益率与市场总体收益期望之间的相关程度对于必要报 酬率有显著影响;3.任何投资者都不可能回避市场的系统风险;4.谋求较高的收益必须承担较大的风险，这种权衡取决于投资 者的期望效用。风险投资同样是一种权益投资， 风险投资分析与证券分析有许多 相似之处，CAPM 同样适用于风险投资中风险与收益的'评估。1.国常会：将进一步强化政策引导稳就业4月14日召开的国务院常务会议指出，要进一步强化政策引导，在保持稳就业政策总体稳定的同时，有针对性优化调整阶段性政策并加大薄弱环节支持力度，确保就业大局稳定。要强化宏观政策、产业政策等支持，通过扩大有效需求、提振市场信心、稳定企业经营带动更多就业，推动就业增长与经济发展互促共进。(来源：中国政府网)

2.国办印发《关于上市公司独立董事制度改革的意见》

4月14日，经党中央、国务院同意，国务院办公厅印发《关于上市公司独立董事制度改革的意见》，确定了八方面的改革任务：一是明确独立董事职责定位，二是优化独立董事履职方式，三是强化独立董事任职管理，四是改善独立董事选任制度，五是加强独立董事履职保障，六是严格独立董事履职情况监督管理，七是健全独立董事责任约束机制，八是完善协同高效的内外部监督体系。(来源：中国政府网)

3.国资委：指导推进央企控股上市公司董事会建设

4月14日消息，近日，国务院办公厅印发《关于上市公司独立董事制度改革的意见》。国资委将指导国有控股股东依法履行好职责，推动上市公司独立董事更好发挥作用。指导推进央企控股上市公司董事会建设，优化董事会及专门委员会的组成结构。加强对国有控股上市公司的监督管理。(来源：国资委网站)